Spravedlnost jako investice
Unikátní fond soudních sporů
Spravedlnost jako investice
Unikátní fond soudních sporů
Nová příležitost pro investory
LitFin SICAV a.s. („Fond”) je jedním z prvních investičních fondů svého druhu, který nabízí evropským investorům jedinečnou příležitost k rozšíření jejich stávajícího investičního portfolia o tržně nekorelované alternativní investiční aktivum. Investovat do soudních sporů tak dnes mohou díky LitFin i kvalifikovaní investoři.
Jak to funguje?
Financování soudních sporů zahrnuje investici třetí strany do soudních sporů za podíl na potenciálních vyrovnáních nebo rozsudcích. Tento nástroj, který má v kontinentální Evropě jedinečnou pozici, představuje vzácnou příležitost s omezenou konkurencí a prosperujícími vyhlídkami na další rozvoj. Mezi lídry v oboru vyniká společnost LitFin jako jeden z největších poskytovatelů financování soudních sporů v regionu, který nabízí strategické partnerství pro ty, kteří hledají finanční podporu při soudních sporech. Díky svému zavedenému působení LitFin nejen usnadňuje přístup ke spravedlnosti, zmírňuje rizika a vyrovnává právní podmínky, ale také poskytuje možnost působivých investičních výnosů, což z něj činí klíčového hráče při utváření budoucnosti financování soudních sporů v regionu.
Investiční strategie
Fond investorům nabízí participaci na vybraných skupinových soudních sporech z portfolia LitFin. Jednotlivé podfondy se tak přímo podílí na výsledcích kauz prostřednictvím jejich financování. Fond investorům umožňuje další diverzifikaci jejich investičního portfolia prostřednictvím tržně nekorelovaného aktiva, tedy aktiva nezávislého na vývoji akciových burz či momentální hospodářské situace. LitFin investorům poskytuje účast na již rozpracovaných, aktivních kauzách v jejich pokročilém stádiu a nevystavuje je tak zbytečně vysokému riziku. Investoři tak koinvestují do kauz, ve kterých má LitFin sám majoritní pozici.
Podfond Credit
Nový podfond Credit, který je naším prvním evergreenem a má obchodní dny každý kvartál, se zaměřuje na poskytování kapitálu skupině LitFin skrze kreditní nástroje využité pro financování jejího diverzifikovaného portfolia. Podfond investorům nabízí zajištění v podobě profinancovaných nároků a diverzifikaci při větším počtu financovaných případů. Investoři v tomto podfondu těží z potenciálu financovaných soudních sporů, a zároveň mají přístup k transparentní struktuře denominované v eurech, která je navržena tak, aby přinášela konzistentní, s trhem nekorelované a riziku přizpůsobené výnosy. Unikátní nastavení tohoto podfondu přináší investorům možnost jak investovat do litigation finance bez nutnosti využití uzavřených struktur s dlouhými horizonty.
Podfond Alpha
Podfond Alpha je první podfond, který vznikl pod LitFin SICAV. Tento podfond měl upisovací období na přelomu roku 2023/2024 a od privátního uskupení kvalifikovaných investorů získal více než 7 milionů EUR. Tyto prostředky byly využity pro další rozšíření kauzy Truck Cartel, na kterém podfond přímo participuje skrze nabyté investiční certifikáty. Podfond Alpha je tak zaměřen přímo na ko-investici do největší kauzy narušení hospodářské soutěže v dějinách EU. Investoři podfondu Alpha tak budou participovat na vyrovnání této kauzy v následujících letech. Pro nové investory je tento podfond již uzavřen.
Investujte do podfondu Credit
Výkonnost podfondu Alpha
Podfond Credit
Nový podfond Credit, který je naším prvním evergreenem a má obchodní dny každý kvartál, se zaměřuje na poskytování kapitálu skupině LitFin skrze kreditní nástroje využité pro financování jejího diverzifikovaného portfolia. Podfond investorům nabízí zajištění v podobě profinancovaných nároků a diverzifikaci při větším počtu financovaných případů. Investoři v tomto podfondu těží z potenciálu financovaných soudních sporů, a zároveň mají přístup k transparentní struktuře denominované v eurech, která je navržena tak, aby přinášela konzistentní, s trhem nekorelované a riziku přizpůsobené výnosy. Unikátní nastavení tohoto podfondu přináší investorům možnost jak investovat do litigation finance bez nutnosti využití uzavřených struktur s dlouhými horizonty.
Investujte do podfondu Credit
Podfond Alpha
Podfond Alpha je první podfond, který vznikl pod LitFin SICAV. Tento podfond měl upisovací období na přelomu roku 2023/2024 a od privátního uskupení kvalifikovaných investorů získal více než 7 milionů EUR. Tyto prostředky byly využity pro další rozšíření kauzy Truck Cartel, na kterém podfond přímo participuje skrze nabyté investiční certifikáty. Podfond Alpha je tak zaměřen přímo na ko-investici do největší kauzy narušení hospodářské soutěže v dějinách EU. Investoři podfondu Alpha tak budou participovat na vyrovnání této kauzy v následujících letech. Pro nové investory je tento podfond již uzavřen.
Výkonnost podfondu Alpha
LitFin SICAV a.s. - FAQs
LitFin SICAV a.s.
FAQs
Společnost LitFin Capital a.s. (více informací zde), která se specializuje na komplexní financování soudních sporů se zaměřením na náhradu škod z hospodářské soutěže přesahující 40 milionů EUR. LitFin aktuálně financuje kauzy s celkovou hodnotou pohledávek přesahující 3,5 miliardy EUR. Díky vlastnímu zkušenému týmu právníků a ekonomů poskytuje svým klientům nejen financování, ale také rozsáhlé odborné znalosti. LitFin disponuje osvědčenou externí sítí vynikajících soudních právníků a renomovaných ekonomů pro evaluaci, analýzu, zpracování a v případě nutnosti i soudní vymáhání nároků.
Tento obor se v Evropě (mimo Velkou Británii) teprve rozvíjí a LitFin má tak konkurenční výhodu v načasování a omezené konkurenci. S aktivitami Evropské komise, regulatorních orgánů a soudů se také generuje mnoho příležitostí zejména v oblasti porušení hospodářské soutěže. Masivní konsolidace firem v různých odvětvích vytvořila řadu nadnárodních konglomerátů, u kterých se nyní velice intenzivně posuzují jejich dopady a vliv na hospodářskou soutěž. V následujících letech tak dojde k odhalení mnoha kartelů či rozhodnutí o zneužití dominantního postavení. Do r. 2025 by měl evropský trh narůst na 16 % světového trhu při ročním tempu růstu cca. 9 %.
LitFin se soustředí primárně na kauzy, kde již existuje nezpochybnitelný výrok soudu/regulátora v rámci hospodářské soutěže (tzv. follow-on princip). Na financování takových kauz se bude podílet i LitFin SICAV. Výhodou těchto kauz, které tvoří přes 90 % objemu investičního portfolia, je zejména fakt, že LitFin nemusí již před soudy prokazovat, že došlo k protiprávnímu jednání (tj. existenci kartelu či zneužití dominantního postavení), ale soustřeďuje se primárně na výšku odškodnění a kvalitu zaslaných podkladů. Díky tomu se LitFin daří dosahovat dlouhodobé průměrné úspěšnosti investic na úrovni 89 %. LitFin se nicméně zabývá i řadou skupinových i individuálních kauz z jiných oborů, např. z oboru zdravotnictví či insolvencí.
Vše začíná monitoringem jednotlivých regulatorních orgánů, které se zabývají ochranou hospodářské soutěže. Jakmile např. Evropská komise prokáže existenci kartelu a obžalovaným je uložen trest, v ten moment LitFin začíná s vyhodnocením ekonomické rentability dané kauzy. Pokud je první kolo hodnocení pozitivní, postupuje kauza a k ní zpracované výstupy k posouzení partnerům LitFin. Jakmile je schváleno, že LitFin bude na kauzu alokovat své zdroje, dochází k vytvoření pracovní skupiny pod vedením dedikovaného projektového manažera. Nad rámec monitoringu rozhodnutí regulatorních orgánů pak LitFin disponuje širokou sítí spřátelených advokátních kanceláří napříč celou Evropou, která pravidelně potenciálními kauzami LitFin zásobuje.
V prostředí kontinentální Evropy je financování soudních sporů prostřednictvím investičních fondů prakticky nerozvinuté. Existuje pouze několik uzavřených investičních fondů, které jsou otevřené pouze velmi bonitním investorům ve Švýcarsku, Lucembursku či Velké Británii. Vytvořit první evropský fond pro kvalifikované investory se zaměřením na financování soudních sporů tak byla pro LitFin výzva a jedinečná příležitost.
Klíčovou výhodou je nízká korelace s finančními trhy, jelikož výsledky soudních sporů nejsou ovlivněny jejich volatilitou, což znamená, že financování soudních sporů může poskytovat stabilní výnosy i během ekonomického poklesu. Kromě toho tyto fondy nabízejí cennou diverzifikaci, protože výnosy závisí na výsledcích případů, nikoli na hospodářských cyklech.
Financování soudních sporů představuje zajímavou příležitost pro investory, kteří hledají vysoké výnosy s jedinečným rizikovým profilem. Výnosy jsou vytvářeny prostřednictvím financování soudních případů, které přinášejí významné odměny z uzavřeného vyrovnání. S průměrným vnitřním výnosovým procentem (IRR) kolem 20-30 % mohou fondy pro financování soudních sporů překonat mnoho tradičních investic.
Investice do financování soudních sporů jsou také v souladu s prosazováním spravedlnosti, protože umožňují poškozeným pokračovat ve sporech, i když nemají dostatek finančních prostředků