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Gerechtigkeit als Investition

Einzigartiger Fonds für Rechtsstreitigkeiten

Gerechtigkeit als Investition

Einzigartiger Fonds für Rechtsstreitigkeiten

Neue Möglichkeit für Investoren

LitFin SICAV a.s. („Fonds„) ist einer der ersten Investmentfonds seiner Art und bietet europäischen Anlegern eine einzigartige Möglichkeit, ihr bestehendes Anlageportfolio um eine nicht korrelierte alternative Anlageform zu erweitern. Dank LitFin können nun auch qualifizierte Investoren in Rechtsstreitigkeiten investieren. 

Wie funktioniert eine Prozessfinanzierung?

Die Prozessfinanzierung besteht davon, dass der Prozessfinanzierer dem Geschädigten im Gegenzug für einen Anteil an einem eventuellen außergerichtlichem Vergleich (ewentuel bei einem erfolgreichen Urteil) finanzielle und fachliche Unterstützung gewährt. Gerichtsverfahren sind sehr teuer, vor allem wenn der Kunde seine Rechte im Ausland durchsetzen will. Wenn jedoch die Ansprüche von bis zu Tausenden von Geschädigtengebündelt werden, ergeben sich massive Größenvorteile, und die Kläger können sehr gute Vergleichsbedingungen erzielen. Erfolgreiche Rechtsstreite erfordern jedoch die bestmögliche rechtliche Vertretung, Unterstützung durch Wirtschaftsberater und Sachverständige. All dies wird von dem Finanzpartner, der den gleichen Anreiz wie der Geschädigte hat, bezahlt. LitFin, einer der größten Prozessfinanzierer in Kontinentaleuropa, erhält nur dann eine Provision, wenn der Rechtsstreit erfolgreich ist (s.g. no-win, nofeePrincip). Durch die Auswahl sehr solider Fälle gegen solvente Gegenpartein wird jedoch nicht nur das Risiko eines Scheiterns erheblich verringert, sondern auch das Gewinnpotenzial erhöht. Dies macht Investitionen in Rechtsstreitigkeiten zu einer attraktiven Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren und noch höhere Renditen zu erzielen.

Investitionsstrategie

Der Fonds bietet Anlegern die Beteiligung an ausgewählten aktiven Gruppenklagen aus dem Portfolio von LitFin. Die einzelnen Teilfonds partizipieren somit über ihre Finanzierung direkt am Ausgang der Verfahren. Der Fonds ermöglicht den Anlegern eine weitere Diversifizierung ihres Anlageportfolios durch einen nicht marktkorrelierten Vermögenswert, d. h. einen Vermögenswert, der unabhängig von der Entwicklung der Finanzmärkte oder der aktuellen Wirtschaftslage ist. LitFin bietet den Anlegern eine Beteiligung an aktiven Fällen, die sich bereits in einem fortgeschrittenen Stadium befinden, und setzt sie nicht einem unnötig hohen Risiko aus.  Die Anleger beteiligen sich also an Fällen, in denen LitFin selbst eine Mehrheitsposition hat. 

Credit-Teilfonds

Der neue Teilfonds Credit, der unser erster Evergreen ist und vierteljährlich gehandelt wird, konzentriert sich auf die Bereitstellung von Kapital für die LitFin Group durch Kreditinstrumente zur Finanzierung ihres diversifizierten Portfolios. Der Teilfonds bietet den Anlegern Sicherheiten in Form von kapitalgedeckten Forderungen und eine Diversifizierung durch eine größere Anzahl von kapitalgedeckten Fällen. Die Anleger dieses Teilfonds profitieren vom Potenzial kapitalgedeckter Rechtsstreitigkeiten und haben gleichzeitig Zugang zu einer transparenten, auf Euro lautenden Struktur, die darauf ausgelegt ist, konsistente, nicht marktkorrelierte und risikobereinigte Renditen zu erzielen. Die einzigartige Struktur dieses Teilfonds bietet Anlegern die Möglichkeit, in die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten zu investieren, ohne dass geschlossene Strukturen mit langen Zeithorizonten erforderlich sind.

In den Credit-Teilfonds investieren

Alpha-Teilfonds

Der Teilfonds Alpha ist der erste Teilfonds, der unter LitFin SICAV aufgelegt wurde. Dieser Teilfonds hatte eine Zeichnungsfrist zum Jahreswechsel 2023/2024 und sammelte mehr als 7 Mio. EUR von einer privaten Gruppe qualifizierter Anleger ein. Diese Mittel wurden verwendet, um den Fall Truck Cartel weiter auszubauen, an dem der Teilfonds über die erworbenen Anlagezertifikate direkt beteiligt ist. Der Alpha-Teilfonds ist somit direkt auf Co-Investitionen in das größte Wettbewerbsverfahren in der Geschichte der EU ausgerichtet. Die Anleger des Alpha-Teilfonds werden somit in den kommenden Jahren an der Beilegung dieses Verfahrens beteiligt sein. Der Teilfonds ist bereits für neue Anleger geschlossen. 

Performance des Alpha-Teilfonds

Credit-Teilfonds

Der neue Teilfonds Credit, der unser erster Evergreen ist und vierteljährlich gehandelt wird, konzentriert sich auf die Bereitstellung von Kapital für die LitFin Group durch Kreditinstrumente zur Finanzierung ihres diversifizierten Portfolios. Der Teilfonds bietet den Anlegern Sicherheiten in Form von kapitalgedeckten Forderungen und eine Diversifizierung durch eine größere Anzahl von kapitalgedeckten Fällen. Die Anleger dieses Teilfonds profitieren vom Potenzial kapitalgedeckter Rechtsstreitigkeiten und haben gleichzeitig Zugang zu einer transparenten, auf Euro lautenden Struktur, die darauf ausgelegt ist, konsistente, nicht marktkorrelierte und risikobereinigte Renditen zu erzielen. Die einzigartige Struktur dieses Teilfonds bietet Anlegern die Möglichkeit, in die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten zu investieren, ohne dass geschlossene Strukturen mit langen Zeithorizonten erforderlich sind.

Alpha-Teilfonds

Der Teilfonds Alpha ist der erste Teilfonds, der unter LitFin SICAV aufgelegt wurde. Dieser Teilfonds hatte eine Zeichnungsfrist zum Jahreswechsel 2023/2024 und sammelte mehr als 7 Mio. EUR von einer privaten Gruppe qualifizierter Anleger ein. Diese Mittel wurden verwendet, um den Fall Truck Cartel weiter auszubauen, an dem der Teilfonds über die erworbenen Anlagezertifikate direkt beteiligt ist. Der Alpha-Teilfonds ist somit direkt auf Co-Investitionen in das größte Wettbewerbsverfahren in der Geschichte der EU ausgerichtet. Die Anleger des Alpha-Teilfonds werden somit in den kommenden Jahren an der Beilegung dieses Verfahrens beteiligt sein. Der Teilfonds ist bereits für neue Anleger geschlossen. 

In den Credit-Teilfonds investieren

Performance des Alpha-Teilfonds

LitFin SICAV a.s. - FAQs

LitFin SICAV a.s.
FAQs

Wer ist der Gründer des Fonds?

LitFin Capital a.s. (mehr Informationen hier), die sich auf die Finanzierung komplexer Rechtsstreitigkeiten mit Schwerpunkt auf Wettbewerbsschäden von mehr als 40 Mio. EUR spezialisiert hat. LitFin finanziert derzeit Fälle mit einem Gesamtschadenswert von mehr als 3,5 Mrd. EUR. Mit einem eigenen erfahrenen Team von Anwälten und Wirtschaftswissenschaftlern bietet LitFin seinen Kunden nicht nur eine Finanzierung, sondern auch umfassendes Fachwissen. LitFin verfügt über ein bewährtes externes Netzwerk von exzellenten Prozessanwälten und renommierten Wirtschaftswissenschaftlern, um Ansprüche zu bewerten, zu analysieren, zu bearbeiten und ggf. zu prozessieren. 

Hat die Rechtsstreitfinanzierung in Europa Potenzial?

Die Branche ist in Europa (außerhalb des Vereinigten Königreichs) noch im Entstehen und LitFin hat einen Wettbewerbsvorteil in Bezug auf den Zeitpunkt und den begrenzten Wettbewerb. Mit den Aktivitäten der Europäischen Kommission, der Regulierungsbehörden und der Gerichte zeichnen sich viele Möglichkeiten ab, insbesondere im Bereich der Wettbewerbsverstöße. Die massive Konsolidierung von Unternehmen in verschiedenen Sektoren hat eine Reihe von multinationalen Konglomeraten hervorgebracht, die nun sehr intensiv auf ihre Auswirkungen auf den Wettbewerb geprüft werden. Es ist daher sicher, dass auch in den kommenden Jahren zahlreiche Kartelle oder Zuwiderhandlungen aufgedeckt werden. Bis 2025 wird der europäische Markt voraussichtlich auf 16 % des Weltmarktes anwachsen, bei einer jährlichen Wachstumsrate von etwa 9 %.

Auf welche Arten von Fällen fokussiert sich LitFin?

LitFin konzentriert sich in erster Linie auf Fälle, in denen bereits eine unbestrittene Gerichts-/Regulierungsentscheidung im Rahmen des Wettbewerbsrechts vorliegt (das sogenannte Follow-on-Prinzip). Der Vorteil dieser Fälle, die mehr als 90 % unseres Investitionsportfolios ausmachen, besteht darin, dass LitFin den Gerichten nicht nachweisen muss, dass eine Zuwiderhandlung (d. h. das Bestehen eines Kartells oder der Missbrauch einer marktbeherrschenden Stellung) vorliegt, sondern sich in erster Linie auf den Schaden und die Vorlage von Belegen konzentriert. Auf diese Weise erreicht LitFin eine langfristige durchschnittliche Erfolgsquote von 89 %. LitFin bearbeitet jedoch auch eine Reihe von Gruppenund Einzelfällen in anderen Sektoren wie dem Gesundheitswesen und der Insolvenz. LitFin SICAV a.s. wird sich auch an der Finanzierung solcher Fälle beteiligen.

Wie wählt LitFin die zu finanzierenden Projekte aus?

Alles beginnt mit der Überwachung der verschiedenen Regulierungsbehörden, die sich mit Wettbewerbsrecht beschäftigen. Sobald beispielsweise die Europäische Kommission die Existenz eines Kartells nachweist und die Angeklagten verurteilt werden, beginnt LitFin mit der Bewertung der wirtschaftlichen Tragfähigkeit des Falles. Fällt die erste Bewertungsrunde positiv aus, werden der Fall und seine Ergebnisse zur Prüfung an die Partner von LitFin weitergeleitet. Sobald feststeht, dass LitFin seine Mittel für den Fall bereitstellen wird, wird ein Team unter der Leitung eines Projektmanagers gebildet. Über die Überwachung von Regulierungsentscheidungen hinaus verfügt LitFin über ein breites Netz von angeschlossenen Anwaltskanzleien in ganz Europa, die LitFin regelmäßig mit potenziellen Fällen versorgen. 

Warum hat LitFin beschlossen, den Fonds zu gründen?

Die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten durch Investmentfonds ist in Kontinentaleuropa praktisch nicht existent. Es gibt nur wenige geschlossene Investmentfonds, die lediglich vermögenden Anlegern in der Schweiz, Luxemburg oder dem Vereinigten Königreich zugänglich sind. Die Bildung des ersten europäischen Fonds für qualifizierte Investoren mit Fokus auf Prozessfinanzierung war eine einzigartige Gelegenheit für LitFin. 

Was sind die Hauptvorteile des Fonds?

Ein entscheidender Vorteil ist die geringe Korrelation mit den Finanzmärkten, da die Ergebnisse von Rechtsstreitigkeiten nicht von deren Volatilität beeinflusst werden, was bedeutet, dass die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten auch in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs stabile Erträge liefern kann. Darüber hinaus bieten diese Fonds eine wertvolle Diversifizierung, da die Renditen von den Prozessergebnissen und nicht von den Wirtschaftszyklen abhängen. 

Die Prozessfinanzierung ist eine attraktive Möglichkeit für Anleger, die hohe Renditen mit einem einzigartigen Risikoprofil anstreben. Die Renditen werden durch die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten erzielt, die durch abgeschlossene Vergleiche beträchtliche Gewinne abwerfen. Mit einem durchschnittlichen internen Zinsfuß (IRR) von etwa 20-30 % können Prozessfinanzierungsfonds viele traditionelle Anlagen übertreffen. 

Investitionen in die Prozessfinanzierung stehen auch im Einklang mit dem Streben nach Gerechtigkeit, da sie es den Opfern ermöglichen, ihren Rechtsstreit fortzusetzen, auch wenn sie nicht über ausreichende Mittel verfügen. 

Dokumenten

Medien

Unser Team

Maroš Kravec, LL.M.

Managing Parter | Founder

JUDr. Ondřej Tyleček, LL.M.

Partner | Investments

Miroslav Nosál, CFA

CEO WOOD & Company IS

JUDr. David Kuboň

Mitglied des Aufsichtsrates der LitFin SICAV

Tomáš Somogyi

Investor Relations

Lukáš Hageneder

Investor Relations

Partner

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